Opções de estoque de 10 anos

Introdução às opções de ações de incentivo Um dos principais benefícios que muitos empregadores oferecem aos seus trabalhadores é a capacidade de comprar ações da empresa com algum tipo de vantagem fiscal ou desconto incorporado. Existem vários tipos de planos de compra de ações que contêm esses recursos, como planos de opções de ações não qualificadas. Esses planos geralmente são oferecidos a todos os funcionários de uma empresa, de altos executivos até a equipe de custódia. No entanto, existe outro tipo de opção de estoque. Conhecida como opção de estoque de incentivo. Que normalmente é oferecido apenas a funcionários-chave e gerenciamento de nível superior. Essas opções também são comumente conhecidas como opções legais ou qualificadas, e eles podem receber tratamento fiscal preferencial em muitos casos. Principais características das ISOs As opções de ações de incentivo são semelhantes às opções não estatísticas em termos de forma e estrutura. Os horários ISO são emitidos em uma data de início, conhecida como data de concessão e, em seguida, o funcionário exerce o direito de comprar as opções na data de exercício. Uma vez que as opções são exercidas, o empregado tem a liberdade de vender o estoque imediatamente ou esperar por um período de tempo antes de fazê-lo. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta para opções de ações de incentivo é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram. As ISOs de Vesting geralmente contêm uma agenda de vencimento que deve ser satisfeita antes que o empregado possa exercer as opções. O cronograma de penhasco padrão de três anos é usado em alguns casos, onde o empregado fica totalmente investido em todas as opções emitidas para ele ou ela nesse momento. Outros empregadores usam o cronograma de desvios graduado que permite que os empregados sejam investidos em um quinto das opções concedidas a cada ano, começando no segundo ano da concessão. O empregado é totalmente investido em todas as opções no sexto ano de concessão. Método de exercício As opções de ações de incentivo também se assemelham a opções não estatutárias na medida em que podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O funcionário pode pagar dinheiro na frente para exercê-los, ou eles podem ser exercidos em uma transação sem dinheiro ou usando um swap de ações. Bargain Element ISOs geralmente pode ser exercido a um preço abaixo do preço de mercado atual e, portanto, proporcionar um lucro imediato para o empregado. Disposições de Clawback Estas são condições que permitem ao empregador relembrar as opções, como se o empregado deixa a empresa por um motivo diferente de morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se tornar financeiramente incapaz de cumprir suas obrigações com as opções. Discriminação Considerando que a maioria dos outros tipos de planos de compra de ações dos empregados deve ser oferecido a todos os funcionários de uma empresa que atinjam determinados requisitos mínimos, os ISO geralmente são oferecidos apenas a executivos e / ou funcionários-chave de uma empresa. Os ISO podem ser informalmente comparados a planos de aposentadoria não qualificados, que também são tipicamente voltados para aqueles que estão no topo da estrutura corporativa, ao contrário dos planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários. A tributação dos ISO ISOs é elegível para beneficiar de tratamento fiscal mais favorável do que qualquer outro tipo de plano de compra de ações dos empregados. Esse tratamento é o que separa essas opções da maioria das outras formas de compensação baseada em compartilhamento. No entanto, o funcionário deve cumprir certas obrigações para receber o benefício fiscal. Existem dois tipos de disposições para ISOs: Disposição Qualificável - Uma venda de ações ISO realizada pelo menos dois anos após a data de outorga e um ano depois que as opções foram exercidas. Ambas as condições devem ser cumpridas para que a venda de ações seja classificada dessa maneira. Disposição desqualificadora - Uma venda de estoque ISO que não atende aos requisitos do período de retenção prescrito. Tal como acontece com as opções não estatutárias, não há consequências fiscais na concessão ou aquisição. No entanto, as regras fiscais para o seu exercício diferem consideravelmente das opções não estatutárias. Um funcionário que exerce uma opção não estatutária deve relatar o elemento de pechincha da transação como receita do trabalho que está sujeita à retenção na fonte. Os detentores de ISO não informarão nada neste ponto, nenhum relatório fiscal de qualquer tipo é feito até o estoque ser vendido. Se a venda de ações é uma transação qualificada. Então o empregado somente reportará um ganho de capital de curto ou longo prazo na venda. Se a venda é uma disposição desqualificadora. Então o funcionário terá que relatar qualquer elemento de pechincha do exercício como renda salarial. Exemplo Steve recebe 1.000 opções de ações não estatutárias e 2.000 opções de ações de incentivo de sua empresa. O preço de exercício para ambos é de 25. Ele faz todos os dois tipos de opções cerca de 13 meses depois, quando o estoque é negociado em 40 por ação e, em seguida, vende 1.000 ações de suas opções de incentivo seis meses depois, por 45 a compartilhar. Oito meses depois, ele vende o resto do estoque com 55 partes. A primeira venda de ações de incentivo é uma disposição desqualificante, o que significa que Steve terá que relatar o elemento de barganha de 15.000 (40 reais do preço da ação - 25 preço de exercício 15 x 1.000 ações) como receita salarial. Ele terá que fazer o mesmo com o elemento de barganha de seu exercício não estatutário, então ele terá 30.000 de renda W-2 adicional para reportar no ano do exercício. Mas ele apenas reportará uma ganho de capital de longo prazo de 30.000 (preço de venda de 55 - x preço de exercício x 1.000 ações) para sua disposição ISO qualificada. Deve-se notar que os empregadores não são obrigados a reter qualquer imposto de exercícios de ISO, então aqueles que pretendem fazer uma disposição desqualificante devem ter cuidado para reservar fundos para pagar impostos federais, estaduais e locais. Bem como a segurança social. Medicare e FUTA. Relatórios e AMT Embora as disposições ISO qualificadas possam ser reportadas como ganhos de capital de longo prazo no 1040, o elemento de pechincha no exercício também é um item de preferência para o Imposto Mínimo Alternativo. Este imposto é avaliado para os depositantes que possuem grandes quantidades de certos tipos de renda, como os elementos de negociação ISO ou os juros dos títulos municipais, e é projetado para garantir que o contribuinte pague pelo menos um montante mínimo de imposto sobre o rendimento que de outra forma seria imposto, livre. Isso pode ser calculado no Formulário 6251 do IRS, mas os funcionários que exercem um grande número de ISOs devem consultar previamente um assessor fiscal ou financeiro para que possam antecipar adequadamente as conseqüências fiscais de suas transações. O produto da venda do estoque ISO deve ser reportado no formulário 3921 do IRS e depois transferido para o Anexo D. As opções de compra de ações de baixo custo podem fornecer renda substancial aos seus detentores, mas as regras fiscais para seu exercício e venda podem ser muito complexas em alguns casos. Este artigo cobre apenas os destaques de como essas opções funcionam e as formas como elas podem ser usadas. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro. TIPOS E PITFALLS SOBRE PLANOS DE OPÇÃO DE AÇÕES Com opções de ações, o objetivo é permitir que os funcionários se beneficiem dos aumentos no valor do estoque da empresa. Especificamente, a idéia é que o empregado receberá a diferença entre: o preço de exercício das opções e o preço recebido dos empregados mais tarde a venda do estoque. O conselho de administração estabelece a quantidade de ações que será reservada para as opções, determinará de tempos em tempos quais funcionários receberão opções e o preço de exercício, e se houver uma obrigação de recompra - determina periodicamente o valor do estoque De boa fé (a menos que, claro, o estoque seja negociado publicamente). As opções de compra de ações dos empregados são geralmente um dos dois tipos: Opções de estoque de incentivo (ISOs) que devem cumprir determinados requisitos estatutários federais - e opções de ações não estatutárias (NSOs). Uma alternativa amplamente utilizada que não envolve opções de ações é o Phantom Stock (também conhecido como Stock Shadow ou como Direitos de Apreciação de Estoque ou SARs, embora tecnicamente o último seja um pouco diferente). Com o Phantom Stock, um funcionário não recebe ações, mas cotações contratuais que permitem ao empregado receber pagamentos com base nos aumentos no valor da empresa. DIFERENÇAS ENTRE ISOs e NSOs Uma diferença entre ISOs e NSOs é que os ISOs só podem ser concedidos aos funcionários. Os NSOs podem ser concedidos não só aos empregados, mas também aos contratados independentes, aos diretores não empregados e outros. Entretanto, a principal diferença entre ISOs e NSOs é a conseqüência fiscal para o empregado e a dedução fiscal para a empresa. Os ISO são muitas vezes mais favoráveis ​​aos empregados em termos de impostos, e os NSOs são geralmente mais favoráveis ​​à empresa. Geralmente, startups e empresas em crescimento que não se tornaram públicos preferem usar os ISOs por causa dos benefícios adicionais que eles fornecem aos funcionários. (As empresas que já se tornaram públicas tendem a favorecer as OSNs). Além disso, se uma empresa não espera ter renda tributável durante o período de opção de compra de ações (porque, por exemplo, os salários e os bônus devem consumir todos os lucros), um O ISO pode ter mais sentido para a empresa, uma vez que não seria capaz de aproveitar as deduções NSO de qualquer maneira. Com um NSO, o empregado é tributado no momento em que ele exerce a opção na diferença (quotspreadquot) entre o valor que o empregado pagou pelo estoque (o preço de exercício) e o valor do estoque naquele momento. (Por exemplo, o empregado poderia ter o direito de comprar o estoque em 2 por ação, mas o estoque pode valer 3 por ação no momento em que ele exerceu a opção, então o quotspreadquot é 1.) O empregado tem que pagar o imposto sobre o Espalhar-se, mesmo que heshe não venda imediatamente o estoque, mas o detém. Além disso, com um NSO, o empregado é tributado às taxas de imposto ordinárias no spread. Isso, obviamente, pode ser difícil para o empregado se houver um spread significativo e o empregado quer segurar o estoque em vez de vendê-lo imediatamente. Além disso, quando o empregado exerce um NSO, tanto a empresa quanto o empregado devem retenção na fonte do spread. (Um contrato da NSO deve abranger expressamente o assunto de como o pagamento será feito para a participação dos funcionários na retenção.) Por outro lado, com um NSO, a empresa recebe uma dedução fiscal igual ao montante do rendimento que o empregado reconhece no spread . Em contraste, com um ISO, o empregado NÃO paga impostos no momento em que a opção é exercida, desde que certas condições sejam atendidas. (E nem o empregado nem a empresa pagam retenção na fonte). Em vez disso, o empregado é tributado apenas quando ele vende o estoque. Além disso, se o empregado detém o estoque pelo menos dois anos a partir da data de outorga e um ano a partir da data de exercício, o spread é tributado pela menor taxa de ganhos de capital. Por outro lado, a empresa não recebe nenhuma dedução fiscal. Uma grande exceção ao tratamento fiscal geralmente favorável que um ISO oferece aos funcionários é o imposto mínimo alternativo. O Imposto Mínimo Alternativo aplica-se a qualquer spread entre o preço de exercício e o valor justo da ação no momento em que a opção é exercida. O Imposto Mínimo Alternativo é muito complicado para ser discutido aqui, mas geralmente afeta pessoas com renda superior a 75.000 (embora haja uma série de variações dependendo da situação fiscal individual dos funcionários). Qualquer empregado com renda nesse intervalo deve obter conselhos fiscais sobre suas opções. Supondo que o imposto mínimo alternativo se aplica, um funcionário pode querer certificar-se de que, depois de exercer uma opção, ele vende o suficiente do estoque para cobrir o imposto mínimo alternativo. Para um plano de opção de estoque para se qualificar como um ISO, os seguintes requisitos devem ser atendidos. A lista é importante, porque se a empresa não quiser atender a nenhum desses requisitos, ela precisa considerar um Plano NSO ou Phantom Stock. Para se qualificar como um ISO, o plano deve atender aos seguintes requisitos: Todos os participantes devem ser funcionários da empresa. Para que um empregado receba tratamento de imposto sobre ganhos de capital, as ações não podem ser vendidas ou transferidas dentro de 2 anos a partir da data da outorga da opção nem no prazo de 1 ano após o exercício da opção e as opções devem ser exercidas o mais tardar no prazo de Três meses de término do emprego. O plano deve designar o número total de ações que podem ser emitidas de acordo com o plano e os empregados (ou classe de funcionários) elegíveis. Os acionistas da empresa devem aprovar o plano no prazo de 12 meses antes ou após a aprovação do plano. Todas as opções devem ser concedidas no prazo de 10 anos da data em que o plano foi adotado ou a data em que o plano foi aprovado pelos acionistas, o que for anterior. As opções não podem ser exercíveis mais de 10 anos a partir da data em que foi concedido. O preço da opção não deve ser inferior ao valor justo de mercado das ações no momento em que a opção foi concedida. As opções não podem ser transferidas, exceto pela morte, e podem ser exercidas apenas pelo empregado que recebeu as opções (ou a sua propriedade). Nenhum destinatário das opções pode possuir ações que possuam mais de 10% do total de poder de voto combinado de todas as classes de ações da empresa ou de qualquer empresa-mãe ou subsidiária, A MENOS QUE o preço de exercício desses empregados seja pelo menos 110 do valor justo de mercado de O estoque e a opção não é exercível após o vencimento de cinco anos a partir da data da outorga da opção. Na medida em que o valor justo de mercado global do estoque com relação ao qual as opções são exercíveis pela primeira vez pelo destinatário durante qualquer ano civil (incluindo os planos das empresas controladas e controladas da empresa) excede 100.000, essas opções superiores a 100.000 são tratadas Como NSOs, não como ISOs. QUESTÕES DE VALORES MOBILIÁRIOS COM OPÇÕES DE VALORES MOBILIÁRIOS Como as opções de compra de ações são valores mobiliários, elas são regidas pelas leis federais e estaduais de valores mobiliários, que impõem certos requisitos. A nível federal, as opções de compra de ações (ISO e NSOs) estão isentas do registro de títulos federais se houver um plano de opção de compra de ações escrito e as opções a serem vendidas em qualquer período de 12 meses não excederem o maior de i) 1 Milhões, ii) 15 dos ativos da empresa, ou ii) 15 da classe de ações que já está em circulação que está sendo usada para as opções. Se a empresa pretende fornecer opções para mais de 5 milhões de estoque, a empresa deve fornecer divulgações específicas para cada pessoa que recebe as opções. REQUISITOS DE CALIFÓRNIA PARA OPÇÕES DE STOCK Se você tem menos de 35 participantes, você pode usar a isenção (fácil) 25102 (f), assumindo que você atenda aos requisitos 25102 (f). Todos os participantes devem: ter uma relação pessoal ou comercial pré-existente com sua empresa ou qualquer um dos seus administradores de diretores de oficiais que permitiriam a um comprador razoavelmente prudente estar ciente de seu caráter, perspicácia de negócios e circunstâncias comerciais e financeiras gerais ou ter capacidade para proteger Seus próprios interesses em conexão com a transação, devido à sua experiência comercial ou financeira ou a dos seus consultores profissionais. De outra forma . A Califórnia exige a apresentação do formulário 25102 (o) no prazo de trinta dias a partir da emissão da primeira opção de estoque, e também requer o seguinte para ISOs e NSOs. Os planos de opções de estoque que usam a isenção 25102 (o) devem atender a uma lista de requisitos da Califórnia. Mais uma vez, esta lista é importante no sentido de que, se você não quiser cumprir todas as restrições, provavelmente você deveria estar procurando um Plano de ações Phantom. (Outros estados, é claro, podem ter seus próprios requisitos.) Muitos desses requisitos são semelhantes aos requisitos federais para ISOs, exceto que estes se aplicam a ISOs e NSOs: O preço de exercício não deve ser inferior a 85 do valor justo de O estoque no momento em que a opção é concedida, EXCEPTO que o preço deve ser 110 do valor justo no caso de qualquer pessoa que possua mais de 10 do total de poder de voto combinado de todas as classes de ações da empresa. O período de exercício não deve durar mais de 120 meses a partir da data em que a opção é concedida. As opções não devem ser transferíveis, exceto pela morte ou por presente para família familiar. O direito de exercício deve ser de pelo menos 20 por ano durante 5 anos a partir da data da outorga da opção, sujeito a condições razoáveis, como o emprego continuado. No entanto, no caso de uma opção concedida a diretores, diretores ou consultores, a opção pode tornar-se totalmente exercível, sujeito a condições razoáveis, como o emprego contínuo, em qualquer momento ou durante qualquer período estabelecido pela empresa. A menos que o emprego seja rescindido por causa, o direito de exercer em caso de cessação de funções (na medida em que o titular tenha direito a exercício na data em que termina o contrato) deve ser o seguinte: pelo menos 6 meses a partir da data de rescisão se A cessação foi causada por morte ou invalidez. Pelo menos 30 dias a partir da data de rescisão, se a rescisão for causada por morte ou invalidez. O plano deve ter uma data de rescisão não superior a 10 anos a partir da data em que o plano for adotado ou a data em que o plano ou contrato for aprovado pelos detentores de ações, o que ocorrer mais cedo. A aprovação dos acionistas do plano deve ocorrer no prazo de 12 meses antes ou após a data de adoção do plano. Os titulares das opções devem receber demonstrações financeiras pelo menos uma vez por ano. Se as provisões dão à empresa o direito de recomprar ações após a rescisão do contrato, o preço de recompra será presumivelmente razoável se: não for inferior ao valor justo de mercado da ação na data do término do contrato, e o direito rescinda quando o O estoque de emissores se torna negociado publicamente, e o direito de recompra deve ser exercido no prazo de 90 dias após a rescisão do contrato (ou no caso de ações emitidas após o exercício de opções após a data de rescisão, no prazo de 90 dias após a data do exercício) OU É ao preço de compra original, FORNECIDO que o direito de recomprar no preço de compra original caduca à taxa de pelo menos 20 da ação por ano durante 5 anos a partir da data da outorga da opção e o direito à recompra deve ser exercido No prazo de 90 dias após a rescisão do emprego (ou no caso de ações emitidas após o exercício de opções após a data de rescisão, no prazo de 90 dias após a data do exercício). Além das restrições estabelecidas nos (1) e (2), o estoque detido por um diretor, diretor ou consultor da empresa pode estar sujeito a restrições adicionais ou maiores. O estoque que está sendo opcional possui os mesmos direitos de voto que o estoque comum da empresa. PLANOS DE STOCK DE FANTASMA Como mencionado acima, o Phantom Stock difere das opções de ações em que o empregado nunca recebe ações reais. (Conforme mencionado acima, o Phantom Stock também é conhecido como Direitos de Valoração de Estoque ou Estoque de Sombra, embora haja algumas diferenças menores com o último.) Algumas empresas preferem os planos de ações da Phantom para que eles não tenham um grande número de pequenos acionistas (o que Os investidores tipicamente não gostam) e não precisa se preocupar com os funcionários que afetam a eleição dos diretores, votar nas decisões de vender a empresa, votar os esforços para estabelecer outras classes de ações, etc. Essencialmente, um Plano de ações Phantom oferece um bônus contratual ao empregado Com base no aumento do valor das ações da empresa ou em uma fórmula, como aumentos nos lucros ou nas receitas. Em vez de opções, o empregado recebe quotunitsquot. O bônus, que está sujeito a retenção. É tributado como renda ordinária para o empregado no momento em que é recebido. A empresa recebe uma dedução pelo valor do pagamento. Por outro lado, o empregado não precisa se preocupar em vender ações para as quais não haja um mercado. (Claro, um plano de opção de compra de ações pode sempre ter uma provisão que exige que a empresa recompra o estoque se certas condições forem atendidas, mas muitas empresas estão relutantes em assumir essa obrigação.) FLEXIBILIDADE EM PLANOS DE FATOS FANTASIS Os planos de ações fantasmas oferecem muito mais flexibilidade Do que os planos de estoque-opção e podem ser estruturados de várias maneiras. Muitas vezes, os funcionários recebem um certo número de unidades. Cada unidade pode ter o mesmo valor que uma parcela do estoque da empresa na data em que a unidade é emitida. Após um determinado número de anos (para incentivar os funcionários a permanecerem com a empresa) ou após a morte, aposentadoria ou venda da empresa, o empregado recebe um bônus igual ao aumento do valor do estoque da empresa. Alternativamente, o bônus pode ser baseado em aumentos nas receitas ou lucros da empresa. Muitas vezes o pagamento é feito ao longo de vários anos (com juros) para facilitar os problemas de fluxo de caixa para a empresa. Outra opção é pagar ao empregado o aumento de valor anualmente. O Phantom Stock não é considerado uma segurança e, portanto, nenhum depósito de títulos é necessário. ESCOLHENDO O PLANO DE DIREITO Ao escolher um plano de incentivo, a empresa deve considerar se ele precisa do efeito de incentivo adicional que oferece um ISO e se estiver disposto a cumprir os requisitos federais para um ISO. (Além disso, se a empresa não estiver projetando lucros por algum tempo, isso torna um ISO mais atraente.) Se a empresa não estiver disposta a cumprir os requisitos ISO ou quiser deduções, a empresa (assumindo que é uma empresa da Califórnia) deve Examine se está disposto a cumprir os requisitos da Califórnia para planos de opções de ações. Se assim for, um NSO pode ser apropriado se a empresa sentir que seus funcionários se sentiriam mais incentivados se tiverem opções de ações ou ações em vez de dinheiro. Se a empresa quiser mais flexibilidade que o oferente de planos de opção de estoque não quer os problemas potenciais que podem vir de empregados possuindo ações na empresa - a empresa provavelmente vai querer estabelecer um plano de estoque fantasma. AVISO DE RESPONSABILIDADE: as informações aqui apresentadas são gerais e não devem ser tomadas como conselhos legais. Não podemos garantir que os materiais aqui se apliquem à sua situação específica. Cadeia de opções ProShares Ultra 7-10 anos Tesouraria (UST) Tempo real após horas Informações pré-mercado Resumo das citações do flash Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você faça o seu Seleção, aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias de mercado de primeira linha E os dados que você espera esperar de nós.